佛祖居于靈山大雷音寶剎之間，一日，喚聚諸佛講法，對眾言曰:我觀四大部洲，眾生善惡，各方不一，惟東土神州者，敬天禮地，心爽氣平，眾生有好生之德，實可教化。吾觀之于東土有一敷演大法，宣揚正果的精妙所在，我等可去一觀。
于是，諸佛各駕祥云，荏苒飄飛行至東土渤澥回灣之處，站立云端遙觀下界。見此處碧海連天，山嶺逶迤，曹溪路險，鷲嶺云深。山麓間 野花爛漫，落英繽紛。尤其是一處山灣之中，似有蟠龍附柱，鶯歌燕舞，聚慶云彩霧，瑞氣千條，恰與西天樂土的靈山一般無二！
眾佛見了好生驚奇，正欲按下云頭下界詳細觀勘，忽見東南方向黑云突起，腥風怒號，隱見幾條黑龍在烏云深處張牙舞爪，噴須吐舌，虛空中奔突嬉戲，直舞得雷鳴炸響，暴雨傾盆，一時間山洪狂瀉，濁浪滔天，須臾間但見溝壑俱滿，濁水橫流，山間河溝里遍布浮尸，漫山遍野 的山中百姓扶老攜幼，俱向山頂高峰沒命奔逃，一片鬼哭神嚎，天凄地慘，慘象橫生。諸佛見此大驚，如來嗔目，佛手直指群龍大聲叱之：咄！何方孽畜，膽敢在此興風作浪殘害黎民？汝這等全無好生之德，就不怕觸犯天條遭貶耶？！幾條黑龍正在云間恣意狂舞，聞聽佛祖呵斥不禁大驚失色，一齊收鱗攏爪，飛身跌落塵埃匍匐在地。叩首答曰：佛祖在上，我等乃天庭南天門柱盤龍是也。因久盤天門赤柱身形僵困，特在眾 甲天王輪值之隙，私下降界扭軀騰飛嬉戲解乏，不想驚擾諸佛，萬望乞 諒。佛祖言曰：汝等私離天門，已犯天規(guī)。安敢下界于此舞爪行風，噴 涎作雨，殘害生靈？眾龍泣曰：佛祖有所不知，而今天帝海劃四方，東南西北皆已封王自管，唯有渤海之地尚無龍王，故而視此處為荒海嬉戲之地。不想驚擾各位佛主。佛主言曰：四海之內(nèi)，莫非王土，同歸天帝所轄，爾等私闖下界自在一番也就罷了，因何戳害百姓，荼毒生靈？若此不懼恐遭天譴乎！眾龍聽罷不禁魂飛魄散，叩地連聲求饒。
佛祖見之不免生出憐憫之心，合掌凜然叱之：念汝等已知罪孽深重，我佛有勸善之德。今番且不加懲處，今后再犯，定不饒汝。速速離去當值！眾龍聞之皆叩首謝恩，魚貫起身騰云而去，須臾不見。
待孽龍遠隱，佛祖如來除下項上一串佛珠，向空中拋去，口中念念有詞，但見云端中飛出一只金翅大鵬盤旋而至，那佛珠已在大鵬口中徑自銜牢。佛祖對其囑曰：汝速去下界退水拯命，以慰民生，可在于此地久居護法，傳善安民。大鵬領命環(huán)佛三匝，飛入山間。天空頓時雨散云收，浮現(xiàn)朗朗，下屆萬民頂禮膜拜。佛祖又對諸佛言曰：此地乃三教靈根所在，恰為靈根修善之處，賜域名靈鷲圣山。我等可于此間駐守三年，以佑黎庶參法修佛廣傳大乘佛法，除厄解難。諸佛稱是，各踞東南五峰坐禪修化。
佛曰：天上一日，人間百年。三百載間，此地廣造廟宇，香火鼎盛 ，善友如云，鐘鳴鼓振，蔚為奇觀。駐守靈峰五佛被當?shù)厣剖烤礊殡x居五佛，鑄塑金身，傳留至今。
